關(guān)注丨對(duì)標(biāo)海外，如何突破目前我國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)集中度提升瓶頸

從定價(jià)方式看，中美環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)的定價(jià)方式類(lèi)似，由于環(huán)衛(wèi)屬于公用事業(yè)的一種，因此政府將根據(jù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，保障企業(yè)合理的回報(bào)率和利潤(rùn)率，美國(guó)環(huán)衛(wèi)企業(yè)的利潤(rùn)率通常在 6%-9%，與我國(guó)目前的水平類(lèi)似，因此可見(jiàn)，我國(guó)的環(huán)衛(wèi)服務(wù)的合理利潤(rùn)率受到長(zhǎng)期保證，在 6%-9%的利潤(rùn)率足以帶來(lái)企業(yè) 15%以上、甚至 20%的 ROE。

從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，美國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與我國(guó)有巨大差異。環(huán)衛(wèi)包含生活垃圾的清掃、收集、運(yùn)輸。與我國(guó)環(huán)衛(wèi)大頭在清掃環(huán)節(jié)不同，美國(guó)國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)以收集清運(yùn)為主，清掃環(huán)節(jié)只占 5%以下的體量。

從清掃需求看，發(fā)達(dá)國(guó)際的道路清掃需求要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)展中國(guó)家。美國(guó)的人口密度較低，同時(shí)亂扔垃圾是犯罪行為，各州均有禁止亂扔垃圾的法律，違反者將面臨巨額罰款與監(jiān)禁。因此美國(guó)大多數(shù)城市的道路清掃頻率僅為每周一次，部分區(qū)域甚至是每月一次。

我國(guó)城市由于人口密度較高，公共區(qū)域單位面積產(chǎn)生垃圾量較大，需要較高的清掃頻次，通常特級(jí)道路、一級(jí)道路每日須進(jìn)行 2 次普掃，二、三級(jí)道路每日 1 次普掃，采用小型清掃車(chē)的人行道每日清掃不少于 3 次，所有道路均實(shí)行全日制分班保潔作業(yè)?？梢?jiàn)我國(guó)的清掃頻率至少是美國(guó)的十倍往上。

美國(guó)的清掃業(yè)務(wù)與收集、清運(yùn)業(yè)務(wù)通常由不同公司完成，從事收集、轉(zhuǎn)運(yùn)業(yè)務(wù)類(lèi)的公司基本不介入清掃市場(chǎng)業(yè)務(wù)。美國(guó)三大固廢龍頭 WM、RSG 和 WCN 占據(jù)全美固廢市場(chǎng) 45%份額，這些固廢龍頭業(yè)務(wù)以收集轉(zhuǎn)運(yùn)為主。而清掃業(yè)務(wù)一般有區(qū)域性的小型私營(yíng)垃圾清掃公司專(zhuān)門(mén)從事清掃類(lèi)業(yè)務(wù)，清掃行業(yè)的市場(chǎng)集中度很低。

而國(guó)內(nèi)環(huán)衛(wèi)服務(wù)公司以清掃為主，從事收集轉(zhuǎn)運(yùn)、也必須以清掃為入口才能切入，從而導(dǎo)致中國(guó)的環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)較為分散。從商業(yè)模式來(lái)看，表現(xiàn)為美國(guó)的環(huán)衛(wèi)服務(wù)企業(yè)更為資本密集型，而國(guó)內(nèi)的環(huán)衛(wèi)服務(wù)企業(yè)為勞動(dòng)密集型企業(yè)。

日本的環(huán)境衛(wèi)生最高管理組織機(jī)構(gòu)是全國(guó)都市清掃會(huì)議，是日本都市清掃行業(yè)具有法人資格的社會(huì)團(tuán)體，該會(huì)理事會(huì)長(zhǎng)是東京都執(zhí)事和大阪市執(zhí)事,理事由各城市市長(zhǎng)擔(dān)任，其功能類(lèi)似于中國(guó)城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會(huì)，該會(huì)設(shè)有事務(wù)局、技術(shù)部、總務(wù)部等職能機(jī)構(gòu)，不僅負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)全國(guó)城市清掃行業(yè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和基本概況，也負(fù)責(zé)全國(guó)城市清掃行業(yè)的協(xié)調(diào)與交流，并參與大型垃圾處理設(shè)施的設(shè)計(jì)審查等。

末端垃圾焚燒廠的投資建設(shè)由各地市政府主導(dǎo)，而在收集與清運(yùn)環(huán)節(jié)，由于居民已自行做好垃圾分類(lèi)工作，且垃圾車(chē)只在每天規(guī)定時(shí)間收集單一類(lèi)別的垃圾，因此日本的垃圾收集和清運(yùn)任務(wù)壓力不大，通常只需要由末端處理設(shè)施派出部分員工與車(chē)輛就可完成垃圾收集與清運(yùn)，這些員工屬于公務(wù)人員。

在清掃環(huán)節(jié)，日本的清掃頻次需求也不高，國(guó)有道路由清掃局清掃，每周二至三次，居住區(qū)街道實(shí)行門(mén)前責(zé)任制，由工商和居民區(qū)自行清掃，清掃事務(wù)局實(shí)行監(jiān)督與檢查。盡管日本也有對(duì)外招投標(biāo)采購(gòu)部分環(huán)衛(wèi)服務(wù)，但由于日本的環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)本身市場(chǎng)規(guī)模很小，加上市場(chǎng)化程度不高、區(qū)域性強(qiáng)，因而日本在環(huán)衛(wèi)服務(wù)領(lǐng)域未產(chǎn)生大型的龍頭企業(yè)。

如前所述，我國(guó)由于清掃業(yè)務(wù)是環(huán)衛(wèi)服務(wù)業(yè)務(wù)的入口，垃圾的收集與清運(yùn)市場(chǎng)化往往與前端清掃綁定。因此我國(guó)的環(huán)衛(wèi)企業(yè)依賴(lài)大量環(huán)衛(wèi)工人，在成本結(jié)構(gòu)中，人力成本占據(jù) 60%以上，而人均收入通常僅為 4.5-5.5萬(wàn)人/人。清掃業(yè)務(wù)勞動(dòng)密集型的特點(diǎn)，使得我國(guó)的環(huán)衛(wèi)企業(yè)擴(kuò)張難度較大，目前的市場(chǎng)集中度分散。

對(duì)于環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)，市場(chǎng)的主要分歧在于既然美國(guó)的清掃環(huán)節(jié)沒(méi)有形成龍頭，而中國(guó)的環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)又以清掃為主，清掃人力密集型的特點(diǎn)，是否會(huì)導(dǎo)致未來(lái)中國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)一直處于目前的極度分散狀態(tài)。

我們認(rèn)為，美國(guó)清掃環(huán)節(jié)的低市場(chǎng)集中度是由其環(huán)境造成的，美國(guó)清掃市場(chǎng)規(guī)模小，需求頻次不高，同時(shí)發(fā)達(dá)國(guó)家員工工會(huì)強(qiáng)大，員工管理難度大，造成了清掃業(yè)務(wù)，越是人多的大企業(yè)，人均產(chǎn)出越低、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象，從而使得美國(guó)的清掃環(huán)節(jié)與收集清運(yùn)環(huán)節(jié)分離、以及清掃環(huán)節(jié)的低市場(chǎng)集中度。

我國(guó)對(duì)道路的清掃需求頻次要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家，因而導(dǎo)致我國(guó)環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場(chǎng)的構(gòu)成中清掃的市場(chǎng)規(guī)模要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)垃圾收運(yùn)，加上目前我國(guó)的人力成本較低，工會(huì)組織不強(qiáng)，清掃環(huán)節(jié)人員管理即使暫時(shí)沒(méi)體現(xiàn)多大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但也不至于出現(xiàn)發(fā)達(dá)國(guó)家環(huán)衛(wèi)工人管理規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象。

隨著國(guó)家對(duì)公共衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)的提高，行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)一體化的趨勢(shì)，環(huán)衛(wèi)服務(wù)合同從過(guò)去單純的清掃，向帶有垃圾中轉(zhuǎn)設(shè)施等重資產(chǎn)投入的清掃清運(yùn)一體化打包的形式轉(zhuǎn)變，龍頭企業(yè)陸陸續(xù)續(xù)上市樹(shù)立了品牌效應(yīng)，政府也越來(lái)越傾向于將管轄區(qū)域內(nèi)的環(huán)衛(wèi)服務(wù)向少量?jī)?yōu)質(zhì)企業(yè)集中，因此我國(guó)環(huán)衛(wèi)龍頭具備集中度提升的基礎(chǔ)。

未來(lái)行業(yè)的集中度提升的天花板，則取決于遠(yuǎn)期環(huán)衛(wèi)龍頭企業(yè)能否通過(guò)精細(xì)化管理在人均產(chǎn)出上與中小企業(yè)拉開(kāi)差距，能否在大量人力資本的管理中取得顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。

智能環(huán)衛(wèi)一方面是環(huán)衛(wèi)機(jī)械化與自動(dòng)化程度的提升，有助于提高環(huán)衛(wèi)行業(yè)的作業(yè)效率和作業(yè)質(zhì)量。    

環(huán)衛(wèi)機(jī)械化率提升。近幾年我國(guó)市政環(huán)衛(wèi)機(jī)械化進(jìn)程較快，上市公司的機(jī)械設(shè)備采購(gòu)金額占比明顯提升，據(jù)披露，玉禾田機(jī)械設(shè)備采購(gòu)金額 2017 年和 2018 年的增幅分別達(dá)到 108.86%、54.99%，分別占營(yíng)業(yè)收入12.18%、14.42%；僑銀環(huán)保 2017 年和 2018 年的增幅分別達(dá)到 137.73%、40.47%，分別占營(yíng)業(yè)收入 9.51%、10.06%。此外，國(guó)務(wù)院住建部城鄉(xiāng)建設(shè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，機(jī)械化清掃率從 2012 年的 42.8%提升到 2017 年的65.0%。由于目前機(jī)械化數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)較為寬松，較多機(jī)械化清掃后的面積仍需通過(guò)人工再清理，雖然數(shù)據(jù)提升較快，但我國(guó)目前的機(jī)械化程度仍處于較低水平。

無(wú)人駕駛智能環(huán)衛(wèi)裝備的應(yīng)用。無(wú)人駕駛產(chǎn)品集人工智能、機(jī)器視覺(jué)、圖像識(shí)別、精準(zhǔn)定位等多種人工智能技術(shù)于一體，充分發(fā)揮物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息化網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)作用，能夠根據(jù)實(shí)時(shí)感知的環(huán)境信息，結(jié)合高精度地圖，預(yù)測(cè)周邊事物和行人的行為和意圖，從而自主制定最優(yōu)的路徑規(guī)劃，順利完成道路清掃保潔、垃圾清運(yùn)轉(zhuǎn)運(yùn)任務(wù)。

另一方面是環(huán)衛(wèi)信息化的提升，有助于改善環(huán)衛(wèi)系統(tǒng)運(yùn)作和管理模式，提高環(huán)衛(wèi)系統(tǒng)的運(yùn)作效率和服務(wù)水平。智能環(huán)衛(wèi)平臺(tái)通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、空間地理信息集成等技術(shù)，將各種硬件設(shè)備接入到環(huán)衛(wèi)管控對(duì)象中，使得系統(tǒng)中設(shè)備可隨時(shí)隨地感知、測(cè)量、捕獲和傳統(tǒng)信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)人員、車(chē)輛、垃圾桶、公廁等環(huán)衛(wèi)要素、環(huán)衛(wèi)信息的互聯(lián)互通，以云計(jì)算、虛擬化和高性能計(jì)算等技術(shù)手段，整合和分析海量的人員、部件和事件信息，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)處理、深度挖掘和模型分析，更合理的環(huán)衛(wèi)動(dòng)態(tài)資源配置，提高環(huán)衛(wèi)管理效能和精細(xì)化管理水平。

當(dāng)前我國(guó)的環(huán)衛(wèi)信息化和智能化建設(shè)處于起步階段，但隨著智慧環(huán)衛(wèi)投入力度的加大和 5g 信息技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)，環(huán)衛(wèi)智能化程度將不斷增強(qiáng)。精細(xì)化管理與頂層智能環(huán)衛(wèi)平臺(tái)的搭建，將是我國(guó)環(huán)衛(wèi)龍頭企業(yè)產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)、人均產(chǎn)出提升的關(guān)鍵。