2021年在產(chǎn)業(yè)并購史上是值得銘記的,這一年,威立雅并購蘇伊士,兩大巨頭合并后開啟新征程。而國內(nèi),全年累計發(fā)生大大小小的收并購案例超過百起,產(chǎn)業(yè)的整合趨勢依然顯著。環(huán)境商會在年終微觀察專題中整理出2021年的十大并購案,供業(yè)界參考。
威立雅收購蘇伊士
2021年4月,威立雅(Veolia)和蘇伊士集團(tuán)(SUEZ)在巴黎簽署關(guān)于“以合并為目的的和解”的協(xié)議。根據(jù)協(xié)議,威立雅公司將收購蘇伊士公司的大部分股份,兩大集團(tuán)在國內(nèi)外的互補或類似的業(yè)務(wù)活動將合并在一起,從而使威立雅成為世界市場的領(lǐng)導(dǎo)者,年收入預(yù)計為370億歐元。其他業(yè)務(wù)活動則被合并為一個新的蘇伊士集團(tuán) (new SUEZ)。新蘇伊士將包括法國的廢物管理和水務(wù)活動以及某些國際市場上的水務(wù)活動,年銷售額將約為70億歐元。
12月14日,歐盟委員會正式批準(zhǔn)威立雅收購蘇伊士,這是威立雅完成此次并購項目的關(guān)鍵,也是打造全球生態(tài)轉(zhuǎn)型標(biāo)桿企業(yè)的決定性一步。鑒于以19.85 歐元/每股的價格要約收購蘇伊士股份的唯一先決條件已經(jīng)獲得滿足,隨著收購要約的截止日期威立雅和蘇伊士之間的合并進(jìn)入最后階段。
威立雅和蘇伊士都是較早進(jìn)入中國市場并見證了中國市場迅猛發(fā)展的法國環(huán)保巨頭,以技術(shù)運營能力著稱。未來,中國的環(huán)保市場還擁有很大的發(fā)展?jié)摿Γ⒀旁谂c蘇伊士合并后,將繼續(xù)支持中國環(huán)保項目的開展。特別是在“雙碳”目標(biāo)指引下,威立雅和蘇伊士對產(chǎn)業(yè)和碳中和的助力值得期待。
中國天楹出售Urbaser
2021年6月,中國天楹發(fā)布公告,擬以現(xiàn)金方式出售其所持的Urbaser100%股權(quán),交易對價為15億歐元(折合人民幣116.68億元)。通過出售Urbaser,為天楹帶來可觀的投資收益及大量資金用以業(yè)務(wù)發(fā)展。
此次出售距離起正式完成收購僅過去了兩年,當(dāng)時的收購價為88.82億元,成為當(dāng)年環(huán)保行業(yè)最大的并購案例。這兩年,中國天楹憑借收購在世界上和國內(nèi)的品牌知名度大幅提升,業(yè)績也大幅提升,一舉擠進(jìn)中國環(huán)境企業(yè)50強前列。
比起靠海外資產(chǎn)發(fā)家致富,中國天楹有新夢想--乘“碳中和”春風(fēng)。12月8日晚間,中國天楹發(fā)布公告稱,將成立江蘇能楹新能源科技發(fā)展有限公司”(最終以工商登記核準(zhǔn)的名稱為準(zhǔn)),注冊資本20 億元,以系統(tǒng)構(gòu)建公司新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài),搶占未來全球零碳產(chǎn)業(yè)競爭的制高點。按照中國天楹的戰(zhàn)略,未來公司將依靠研發(fā)、創(chuàng)新能力,由簡單的規(guī)模擴張、資本密集型轉(zhuǎn)向高端技術(shù)、智能化尋找并滲透到新的行業(yè)領(lǐng)域,或者升級現(xiàn)有行業(yè)的業(yè)務(wù)模模式。
華潤環(huán)保收購內(nèi)蒙古環(huán)保投資集團(tuán)
2021年12月底,華潤環(huán)保戰(zhàn)略重組內(nèi)蒙古環(huán)投集團(tuán)簽約儀式在呼和浩特隆重舉行。按照公示,內(nèi)蒙古環(huán)保投資集團(tuán)有限公司新增注冊資本人民幣52.04081633億元,華潤環(huán)保發(fā)展有限公司通過單方非公開協(xié)議認(rèn)購新增注冊資本(對應(yīng)內(nèi)年蒙環(huán)投51%股權(quán)),本次增資完成后,華潤環(huán)保持有內(nèi)蒙環(huán)投51%股權(quán),成為內(nèi)蒙環(huán)投控股股東,內(nèi)蒙環(huán)投原股東內(nèi)蒙古國有資本運營有限公司持有內(nèi)蒙環(huán)投剩余49%股權(quán)。
華潤環(huán)保科技有限公司為華潤集團(tuán)的全資子公司、一級利潤中心,是華潤集團(tuán)旗下從事環(huán)??萍紭I(yè)務(wù)及環(huán)保領(lǐng)域投資的專業(yè)化旗艦公司。華潤環(huán)保由華潤紡織(集團(tuán))有限公司和華潤資本旗下的國環(huán)基金、新經(jīng)濟基金重組而成。2019年10月,華潤集團(tuán)批準(zhǔn)成立華潤環(huán)保,全面進(jìn)入環(huán)??萍碱I(lǐng)域。公司目前業(yè)務(wù)包括水務(wù)板塊、固廢危廢板塊、環(huán)保科技、紡織板塊。
內(nèi)蒙古環(huán)保投資集團(tuán)有限公司成立于2017年11月,注冊資本50億元。集團(tuán)公司是由自治區(qū)政府出資的唯一一家以治理和修復(fù)生態(tài)環(huán)境、促進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展為主業(yè)的大型國有企業(yè)。
華潤環(huán)保表示,下一步,將充分發(fā)揮資本、管理、科研等方面優(yōu)勢和內(nèi)蒙古環(huán)投集團(tuán)生態(tài)環(huán)境治理技術(shù)專長,推動內(nèi)蒙古環(huán)投集團(tuán)成為內(nèi)蒙古區(qū)域乃至中國北方環(huán)保龍頭企業(yè)。
山東高速收購康佳環(huán)保資產(chǎn)
2021年11月,山東高速公告,公司通過競拍在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌的毅康科技有限公司(“毅康科技”)11.7%股權(quán)及受讓部分其他老股(約11.22%),并在受讓老股后進(jìn)一步增資的方式合計取得毅康科技51%股權(quán)以實現(xiàn)對其絕對控股,截至公告日,公司已與康佳集團(tuán)股份有限公司等原股東簽訂投資協(xié)議。
此次交易價格合計約為21億元,其中受讓老股支付對價約6億元,增資金額15億元。收購?fù)瓿珊螅憧悼萍紝⒊蔀樯綎|高速的控股子公司,并納入該公司合并報表范圍,毅康科技無委托理財情況。
公開資料顯示,毅康科技成立于2009年6月,是華僑城集團(tuán)旗下上市公司康佳集團(tuán)的控股子公司,也是康佳唯一的環(huán)保、水務(wù)專業(yè)平臺公司,國家“高新技術(shù)企業(yè)”。
2018年康佳高調(diào)進(jìn)軍環(huán)保,通過毅康科技在水環(huán)境治理等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速布局,而且在進(jìn)軍環(huán)保的兩三年里動作頻繁,先后涉足垃圾焚燒、大氣污染治理、再生資源等諸多細(xì)分領(lǐng)域,業(yè)務(wù)多元。
對于此次退出,康佳集團(tuán)稱,自2019年以來就逐步確立的落實“科技+產(chǎn)業(yè)+園區(qū)”發(fā)展戰(zhàn)略,圍繞“半導(dǎo)體+新消費電子+科技園區(qū)”的核心主線,出于業(yè)務(wù)板塊歸整的長遠(yuǎn)打算,轉(zhuǎn)讓主營業(yè)務(wù)之外的公司,將有助于企業(yè)聚焦核心、提振企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量。
首創(chuàng)環(huán)保收購首創(chuàng)大氣
201年11月,首創(chuàng)環(huán)保公告,公司擬以現(xiàn)金不超過13.6億元收購北京首創(chuàng)大氣環(huán)境科技股份有限公司100%股權(quán),本次交易采用分步收購方式進(jìn)行。公司擬先行以現(xiàn)金11.04億元收購公司控股股東北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司(“首創(chuàng)集團(tuán)”)、北京首創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資有限公司(“首創(chuàng)創(chuàng)投”)以及非關(guān)聯(lián)方北京沃姆投資顧問有限公司、石洪利等33名股東合計持有的首創(chuàng)大氣81.16%股權(quán);剩余18.84%股權(quán)由于存在減持限制、部分交易對方需履行國資評估備案程序等因素,待滿足相關(guān)轉(zhuǎn)讓條件/經(jīng)各方協(xié)商一致后進(jìn)行收購。
本次收購首創(chuàng)大氣,為首創(chuàng)環(huán)保集團(tuán)打造“水、固、氣、能”一體化的綜合環(huán)保集團(tuán)提供了重要拼圖。
2021年,對于首創(chuàng)環(huán)保而言非比尋常。這一年,公司更名為“北京首創(chuàng)生態(tài)環(huán)保集團(tuán)股份有限公司 ”,發(fā)布“生態(tài)+2025”戰(zhàn)略,迎來新任總經(jīng)理李伏京,富國首創(chuàng)水務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施投資公募基金于上交所正式掛牌交易。
首創(chuàng)環(huán)保在品牌“元年”幾次重大決策,不僅體現(xiàn)了首創(chuàng)環(huán)保集團(tuán)這艘深耕行業(yè)超20年、總資產(chǎn)過千億的環(huán)保“巨艦”對未來行業(yè)發(fā)展的前瞻性預(yù)判,更體現(xiàn)出公司向著高質(zhì)量發(fā)展不斷自我超越的決心。
清新環(huán)境收購國潤水務(wù)及深水咨詢
2021年7月,國潤水務(wù)100%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓,底價為22.51億元。最終清新環(huán)境競得國潤水務(wù),并已經(jīng)完成工商變更登記。國潤水務(wù)2020年度實現(xiàn)營業(yè)收入5.78億元,同期凈利潤1.47億元。
清新環(huán)境表示,環(huán)保領(lǐng)域是公司既定的戰(zhàn)略發(fā)展方向,公司本次擬參與競買國潤水務(wù)100%股權(quán),交易完成后公司將以此進(jìn)一步開拓西南地區(qū)市場,擴大公司在環(huán)保領(lǐng)域的業(yè)務(wù)范圍,全方位打造氣、水、固協(xié)同發(fā)展全要素平臺,提高公司可持續(xù)發(fā)展能力,增強公司綜合競爭力。
國潤水務(wù)成立于2019年8月,主要從事城市供水、生活污水處理、污泥處置和利用、再生水(中水)回用、黑臭水體等相關(guān)的水務(wù)投資、建設(shè)、運營,是四川重點打造的水務(wù)產(chǎn)業(yè)投資平臺。
2021年4月,清新環(huán)境還通過增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓,以人民幣4.4億元取得深水咨詢55%的股權(quán)。
2021年對于清新環(huán)境而言意義非凡,是清新成立20周年。站在更高起點,清新環(huán)境朝著生態(tài)化、能源化、資源化的方向發(fā)展,積極參與全球環(huán)境治理,致力成為國內(nèi)領(lǐng)先、國際知名的綜合環(huán)境服務(wù)商。
洪城環(huán)境收購鼎元生態(tài)
2021年8月,洪城環(huán)境公布發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書(草案),公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買水業(yè)集團(tuán)持有的鼎元生態(tài)100%股權(quán)。經(jīng)交易雙方協(xié)商確定,鼎元生態(tài)100%股權(quán)的交易作價為9.441億元。
此次交易完成后,公司將有效融合其與標(biāo)的公司的優(yōu)勢業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)范圍將在原有的“供水+污水處理+燃?xì)?工程”核心業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上,新增固廢處理項目的投資運營業(yè)務(wù),由傳統(tǒng)水務(wù)處理逐漸延伸至以生態(tài)環(huán)境保護(hù)治理為核心的城市綜合環(huán)境治理服務(wù)。公司將持續(xù)致力于把自身打造成為“立足南昌、深耕江西、輻射全國”的環(huán)保企業(yè),進(jìn)一步實現(xiàn)從區(qū)域性環(huán)保企業(yè)向環(huán)境產(chǎn)業(yè)綜合運營商的戰(zhàn)略部署。
廣州工控收購潤邦股份
潤邦股份6月公告顯示,公司控股股東南通威望實業(yè)有限公司擬向廣州工控協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有的1.88億股上市公司股份。本次交易完成后,廣州工控將直接持有潤邦股份20%股權(quán),成為公司新的控股股東,公司實際控制人將由吳建先生變更為廣州市人民政府。
公告顯示,廣州工控承諾支持公司在南方拓展裝備業(yè)務(wù)及環(huán)保業(yè)務(wù)并設(shè)立高端裝備制造基地,后續(xù)擇機通過定增融資支持上市公司做強做大相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模。
據(jù)悉,目前控股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事項目前各方正積極推進(jìn)中。
錢江生化收購浙江海云環(huán)保等公司股權(quán)
6月,錢江生化擬以4.43元/股的發(fā)行價格,向海寧水務(wù)集團(tuán)、云南水務(wù)發(fā)行股份購買其持有的海云環(huán)保100%股權(quán),向海寧水務(wù)集團(tuán)發(fā)行股份購買其持有的首創(chuàng)水務(wù)40%股權(quán)、實康水務(wù)40%股權(quán)及綠動海云40%股權(quán)。
本次交易完成后,海云環(huán)保將成為錢江生化的全資子公司,首創(chuàng)水務(wù)、實康水務(wù)和綠動海云將成為錢江生化的參股子公司。
本次交易前,錢江生化的控股股東為海寧市資產(chǎn)經(jīng)營公司,實控人為海寧市國資辦。本次交易后,海寧水務(wù)集團(tuán)成為錢江生化的直接控股股東,由于海寧水務(wù)集團(tuán)為海寧市資產(chǎn)經(jīng)營公司的全資子公司,因此本次交易后海寧市資產(chǎn)經(jīng)營公司為上市公司的間接控股股東,實際控制人仍為海寧市國資辦。本次交易不會導(dǎo)致上市公司實際控制人變更。
雅生活服務(wù)深度嵌入環(huán)衛(wèi)版圖
2021年3月,雅生活智慧城市服務(wù)股份有限公司宣布,斥資11.77億元,一口氣收購北京慧豐、陜西明堂、大連明日環(huán)衛(wèi)、中航環(huán)衛(wèi)、安徽宇潤5家公司股權(quán),深度嵌入環(huán)衛(wèi)版圖。
近年來,城市服務(wù)蘊藏更大的市場機會,是被物業(yè)企業(yè)和環(huán)衛(wèi)企業(yè)等市場主體廣泛關(guān)注的新賽道。雅生活對環(huán)衛(wèi)的布局,正是城市服務(wù)市場爭奪戰(zhàn)的縮影。
由此也可以聯(lián)想到環(huán)衛(wèi)企業(yè)的更名舉動背后的發(fā)展邏輯。2020年底,僑銀環(huán)保更名為“僑銀股份”,發(fā)布“城市大管家”戰(zhàn)略,雄心勃勃。2021年,僑銀股份實現(xiàn)中標(biāo)總額達(dá)190.38億元,新增年化服務(wù)金額達(dá)14.18億元,一舉拿下年度中標(biāo)總額、新增年化服務(wù)金額雙雙全國第一。
2021年底,福建龍馬環(huán)衛(wèi)裝備股份有限公司也進(jìn)行了更名,名稱變更為“福龍馬集團(tuán)股份有限公司”,證券簡稱變更為“福龍馬,去掉“環(huán)衛(wèi)”,向往的是更大的舞臺。
原標(biāo)題:【年度微觀察】2021十大并購案