獨(dú)家 | 張益：我國(guó)固廢處理領(lǐng)域現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)

垃圾焚燒與填埋法相比，環(huán)境保護(hù)程度和綜合效益更高，因而垃圾焚燒成為近年來(lái)國(guó)家提倡的無(wú)害化處理方式，占比逐年上升。

“十二五”期間我國(guó)城市生活垃圾無(wú)害化處理設(shè)施數(shù)量

“十二五”期間城市生活垃圾不同無(wú)害化技術(shù)處理比例

“十三五”垃圾處理總體目標(biāo)

BOT為主流建設(shè)模式

垃圾焚燒在我國(guó)公用設(shè)施中最早采用PPP模式，占比超過(guò)80%，近日，四部委聯(lián)合發(fā)文，鼓勵(lì)加強(qiáng)對(duì)垃圾處理領(lǐng)域全面實(shí)施PPP模式，將終端設(shè)施建設(shè)擴(kuò)展至收集、轉(zhuǎn)運(yùn)、處理、處置各環(huán)節(jié)。

國(guó)家財(cái)政部PPP中心入庫(kù)環(huán)保項(xiàng)目總計(jì)1969個(gè)，總投資1.07萬(wàn)億元，其中垃圾焚燒項(xiàng)目152個(gè)、總投資金額731.6億元。

（1）污染排放標(biāo)準(zhǔn)提升、環(huán)境補(bǔ)償措施實(shí)施、地方政府積極推進(jìn)、高標(biāo)準(zhǔn)垃圾焚燒廠增多，跨行政區(qū)域垃圾運(yùn)輸開口，有望逐步緩解垃圾焚燒廠落地難的“鄰避”困境；

（2）國(guó)家技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、價(jià)格、財(cái)政和環(huán)保等政策層面，總體有利于促進(jìn)和保障垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展；

（3）成熟的商業(yè)模式、長(zhǎng)期的投資回報(bào)和緊缺的項(xiàng)目資源，將使得核心企業(yè)之間“跑馬圈地”式的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，并將從城市向縣鎮(zhèn)延伸；

（4）預(yù)計(jì)垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)將呈“兩低三高”的發(fā)展趨勢(shì)，即年均增量降低、平均規(guī)模降低、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)提高、運(yùn)營(yíng)水平提高、行業(yè)集中度提高；

（5）“十二五”期末，基本形成“333”產(chǎn)業(yè)格局；“十三五”期末，有望形成“555”產(chǎn)業(yè)格局。

垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)因具有適應(yīng)性較強(qiáng)，運(yùn)行成本較低等特點(diǎn)，今后將會(huì)是中小城市、中西部地區(qū)、新型城鎮(zhèn)化地區(qū)垃圾處理的主要方式之一。

“十二五”期間縣城生活垃圾不同無(wú)害化技術(shù)處理比例，填埋比例一直穩(wěn)定在89%左右

當(dāng)前，填埋處理設(shè)施投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)由政府主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化，填埋建設(shè)運(yùn)營(yíng)、滲瀝液處理設(shè)施以及填埋氣發(fā)電三大市場(chǎng)初步形成。其中，以PPP模式為主導(dǎo)建設(shè)運(yùn)營(yíng)的生活垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)占比已逐步提高，約占總量的四成。

（1）“新型城鎮(zhèn)化”和“城鄉(xiāng)一體化”進(jìn)程將促進(jìn)中小型垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展；

（2）垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)在升級(jí)改造過(guò)程中的“焚燒化、綜合化、園區(qū)化”現(xiàn)象，或?qū)⒊尸F(xiàn)逐漸增多的發(fā)展趨勢(shì)，現(xiàn)有衛(wèi)生填埋場(chǎng)有望成為熱門資源；

（3）作為城市垃圾處理的托底保障和最終出路，垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)今后也仍將在大城市占有重要地位；

（4）國(guó)家政策鼓勵(lì)大城市原生垃圾“零填埋”，未經(jīng)分類和預(yù)處理的原生垃圾直接進(jìn)衛(wèi)生填埋場(chǎng)將逐步受到限制，而污泥、殘?jiān)惋w灰等特種填埋場(chǎng)將呈上升趨勢(shì)。

和城市相比，對(duì)于農(nóng)村生活垃圾的綜合管理關(guān)注度較低，在中西部等地域偏僻、居住分散的地區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)備的規(guī)劃建設(shè)比較落后和管理相對(duì)缺失，垃圾依舊存在上山、下地、進(jìn)流水的亂扔亂放狀態(tài)。

2015年底，約六成村鎮(zhèn)生活垃圾得以處理，仍有四成約0.7億噸垃圾未做任何處理，無(wú)害化處理率更低。量大面廣、長(zhǎng)期積累的村鎮(zhèn)存量生活垃圾的整治任務(wù)相當(dāng)艱巨和繁重。

（1）村鎮(zhèn)垃圾處理模式主要有：城鄉(xiāng)一體化集中處理模式、就地就近處理模式、分片分區(qū)處理模式、共存處理模式等；

（2）住建部等啟動(dòng)農(nóng)村生活垃圾5年專項(xiàng)治理、要求到2020年全國(guó)90%村莊的生活垃圾得到處理；

（3）行政管理制度、財(cái)政投入力度、督查考核強(qiáng)度、垃圾分類程度、商業(yè)模式創(chuàng)新、適宜技術(shù)裝備等是制約村鎮(zhèn)垃圾處理發(fā)展的關(guān)鍵因素。

“十二五”和“十三五”期間，國(guó)家分別計(jì)劃對(duì)餐廚垃圾處理投資110億元和184億元。截至2016年底，100個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目中處在前期約30個(gè)、在建約20個(gè)、建成約50個(gè)。

我國(guó)餐廚垃圾整體上具有起步晚、運(yùn)營(yíng)模式和盈利模式尚不成熟、處理工藝比較單一的局限。對(duì)已知投融資模式的84座處理設(shè)施的統(tǒng)計(jì)表明，BOT是餐廚垃圾處理設(shè)施最常見的建設(shè)運(yùn)營(yíng)模式。

不同投融資模式餐廚垃圾處理設(shè)施的建設(shè)數(shù)量及噸投資情況

（1）“十二五”期末，全國(guó)投產(chǎn)和在建的餐廚垃圾處理設(shè)施約為150座，日處理能力約為2.5萬(wàn)噸，“十三五”期間有望新增日處理能力3.0萬(wàn)噸。

（2）部分非試點(diǎn)城市也在積極籌建餐廚垃圾處理項(xiàng)目，加上因垃圾分類產(chǎn)生的“濕垃圾”亟需解決出路問(wèn)題，餐廚垃圾處理市場(chǎng)或?qū)⒃谖磥?lái)幾年加速釋放；

（3）在工藝路線、產(chǎn)品方案優(yōu)化、多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)合上著力，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

 根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的報(bào)告， 2016年，國(guó)內(nèi)垃圾滲濾液產(chǎn)生量約為9152萬(wàn)噸，日均產(chǎn)生量約為25萬(wàn)噸。

（1）自2008年起，由GB16889“爭(zhēng)議標(biāo)準(zhǔn)”引爆的滲濾液處理設(shè)施建設(shè)的五年黃金期已過(guò)，2012年起市場(chǎng)增量已漸顯下滑趨勢(shì)，未來(lái)或?qū)⑦M(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期；

（2）近幾年新建的垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)基本上都按標(biāo)準(zhǔn)要求建設(shè)了獨(dú)立的滲濾液處理設(shè)施，同時(shí)改造了一批老的滲濾液處理設(shè)施；

（3）受技術(shù)、經(jīng)費(fèi)、管理等因素的影響，早年建設(shè)的大部分滲濾液處理設(shè)施并不能做到常年穩(wěn)定并達(dá)標(biāo)運(yùn)營(yíng)，一部分滲濾液處理設(shè)施幾成擺設(shè)，提標(biāo)改造勢(shì)在必行；

（4）隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管力度的提高，濃縮液的處置問(wèn)題逐步受到方方面面的重視，并將成為細(xì)分領(lǐng)域的新機(jī)會(huì)。

截至2016年9月底，全國(guó)設(shè)市城市、縣累計(jì)建成污水處理廠3976座，污水處理能力達(dá)1.7億立方米/日，年產(chǎn)生80%含水率的污泥4000多萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2017年，我國(guó)城鎮(zhèn)污水年處理量將突破600億噸，那么，2017年全國(guó)80%濕污泥年產(chǎn)量將超過(guò)5000萬(wàn)噸。

我國(guó)污水排放量構(gòu)成和年處理污水量

相對(duì)于超過(guò)80%的城市污水處理率，污泥的無(wú)害化處置率低于35%，發(fā)展水平嚴(yán)重落后。污泥在經(jīng)過(guò)脫水后的最終處置方式，主要有土地利用、厭氧消化、衛(wèi)生填埋、干化焚燒和建材利用等幾種，其中干化焚燒又包括單獨(dú)焚燒和協(xié)同焚燒方式。

（1） “重水輕泥”現(xiàn)象引起廣泛關(guān)注，未來(lái)幾年或?qū)⑹俏勰嗵幹檬袌?chǎng)的爆發(fā)期，預(yù)計(jì)五年內(nèi)污泥處置的市場(chǎng)規(guī)模或可達(dá)1000億左右；

（2）土壤利用等對(duì)接政策和標(biāo)準(zhǔn)將會(huì)逐步完善，資源化空間進(jìn)一步釋放；

（3）目前我國(guó)專業(yè)從事污泥處置的企業(yè)，總體而言數(shù)量不多、規(guī)模不大、實(shí)力不強(qiáng)，現(xiàn)在或許是培育核心競(jìng)爭(zhēng)力、準(zhǔn)備迎接市場(chǎng)挑戰(zhàn)的較好時(shí)機(jī)。

我國(guó)的土壤修復(fù)產(chǎn)業(yè)起步于“十一五”時(shí)期，“十二五”進(jìn)入導(dǎo)入期，“十三五”啟動(dòng)，“十四五”后有望進(jìn)入釋放期。

（1）大量被污染的農(nóng)田耕地和工業(yè)場(chǎng)地等，給土壤修復(fù)帶來(lái)巨大的市場(chǎng)需求，預(yù)計(jì)未來(lái)可形成萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)規(guī)模；

（2）制訂中的《土壤污染防治法》和已發(fā)布的《土壤污染防治行動(dòng)計(jì)劃》支持土壤修復(fù)行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，但受政策影響市場(chǎng)釋放將是一個(gè)比較緩慢的過(guò)程；

（3）土壤修復(fù)具有重投資、重技術(shù)和重社會(huì)責(zé)任的行業(yè)屬性，隨著環(huán)境污染第三方治理和監(jiān)管等措施的落實(shí)，預(yù)計(jì)今后會(huì)逐步形成較高的行業(yè)集中度；

（4）盡快建立完善的政策標(biāo)準(zhǔn)、界定合理的責(zé)任主體、設(shè)立專項(xiàng)的政府基金、形成可行的商業(yè)模式、培育適用的先進(jìn)技術(shù)，是促進(jìn)我國(guó)土壤修復(fù)行業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

我國(guó)建筑垃圾的主要來(lái)源是拆除和新建，主要成分為渣土。近幾年，我國(guó)每年產(chǎn)生的建筑垃圾總量約為15.5～24億噸，占據(jù)城市垃圾約30%～40%的比例，相當(dāng)于城市生活垃圾產(chǎn)量的8倍左右。其中，黑龍江的建筑垃圾年均產(chǎn)生量最多，為22,000萬(wàn)噸；西藏最少為71萬(wàn)噸。垃圾產(chǎn)生量以每年10%的速度繼續(xù)遞增，至2020年左右，我國(guó)建筑垃圾產(chǎn)生量可能達(dá)到峰值。

2015年18個(gè)省/直轄市/自治區(qū)建筑垃圾產(chǎn)生量

（1）從設(shè)施的處置方式來(lái)看，處置方式有露天堆放、填坑、堆山造景、資源化利用等。在統(tǒng)計(jì)的867座建筑垃圾消納設(shè)施中，填坑設(shè)施數(shù)量占比為83%，仍是最主要的處置方式，資源化利用率處于很低水平，市場(chǎng)需求和發(fā)展空間均很大；

（2）因需經(jīng)過(guò)分揀、破碎、攪拌、養(yǎng)護(hù)和檢測(cè)等環(huán)節(jié)，建筑垃圾再生骨料等資源化相對(duì)于天然材料加工的成本更高；

（3）產(chǎn)業(yè)發(fā)展亟待國(guó)家層面加大扶持力度，包括提供企業(yè)財(cái)政補(bǔ)貼、設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和對(duì)企業(yè)提供稅費(fèi)優(yōu)惠等；

（4）未來(lái)的發(fā)展包括，加快建筑垃圾資源化利用的法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，推進(jìn)建筑垃圾資源化利用的試點(diǎn)和推廣工作，探索多種形式的市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制和投融資模式。

我國(guó)危廢處理行業(yè)自2001年左右起步，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，龐大的危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量及其造成的迫切處理需求為危險(xiǎn)廢物行業(yè)的主要推動(dòng)力。目前行業(yè)進(jìn)入快速增長(zhǎng)階段，在國(guó)家層面，污染防治規(guī)劃、危險(xiǎn)廢物目錄、污染控制標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)規(guī)范、集中處置收費(fèi)制度等危險(xiǎn)廢物規(guī)范化管理體系已逐漸形成。

2016年，危廢真正實(shí)現(xiàn)集中處置的比例估計(jì)不到35%；2017年，危廢產(chǎn)生量預(yù)計(jì)超過(guò)6000萬(wàn)噸，危廢處理市場(chǎng)挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存。

我國(guó)危廢產(chǎn)生量情況      來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

（1）天津港爆炸事故將促進(jìn)大型化工廠的搬遷或改造、危險(xiǎn)化學(xué)品管理等工作加快和升級(jí)；

（2）隨著環(huán)保督察督查力度的加大，中小型化工廠的關(guān)閉、入園、改造或轉(zhuǎn)型等比例將大幅增加；

（3） 行業(yè)門檻較高，盡管危廢處理市場(chǎng)參與者眾多，但整體規(guī)模和生產(chǎn)能力偏小，具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)也較少，市場(chǎng)挖掘潛力巨大。

細(xì)分領(lǐng)域協(xié)同處理

（1）固廢產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)已成近幾年國(guó)內(nèi)固廢處理行業(yè)的熱點(diǎn)，今后仍有較大的發(fā)展空間；

（2）固廢處理園區(qū)化有利于優(yōu)化項(xiàng)目布局，少占土地資源，減輕選址壓力，提高集約化處理和管理水平；

（3）醫(yī)廢、污泥與垃圾等多種固廢，多種技術(shù)的協(xié)同處置模式，將有利于以廢治廢、形成良性的循環(huán)和互補(bǔ)關(guān)系；

（4）水泥窯協(xié)同處置固體廢物近期受到領(lǐng)導(dǎo)重視和行業(yè)熱議，雖然目前并不具備普遍性和廣泛適用性，但隨著政策標(biāo)準(zhǔn)的完善和工藝技術(shù)的改進(jìn)，未來(lái)將呈現(xiàn)發(fā)展趨勢(shì)。

近年來(lái)，環(huán)保并購(gòu)提速，主要布局于橫向一體化、縱向一體化和跨界混業(yè)模式，在環(huán)保行業(yè)的基礎(chǔ)上，借助于資本的力量，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)更大的發(fā)展空間。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年至今涉及固廢的環(huán)保并購(gòu)金額已超過(guò)400億元。

（1）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)固廢行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將產(chǎn)生長(zhǎng)期影響，混合經(jīng)濟(jì)體由于政策支持和機(jī)制靈活或?qū)⒚媾R較好的發(fā)展機(jī)遇；

（2）由于在資本市場(chǎng)固廢企業(yè)的估值水平較高，固廢企業(yè)上市融資將繼續(xù)成為熱點(diǎn)，核心企業(yè)的上市步伐將進(jìn)一步加快，但同時(shí)也伴隨著資金和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

（3）更多有實(shí)力的企業(yè)將通過(guò)市場(chǎng)拓展、業(yè)務(wù)整合、縱向或橫向并購(gòu)等方式，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張；

（4）PPP商業(yè)模式、互聯(lián)網(wǎng)思維模式、環(huán)境污染第三方治理模式等，可能改變固廢細(xì)分領(lǐng)域的現(xiàn)有格局。