在水處理市場規(guī)模即將連續(xù)刷新，并有可能達到峰值后，接下來會發(fā)生什么？
2020年是又一個開始，也是打贏涉水攻堅戰(zhàn)的最后節(jié)點。連日來，各券商、機構紛紛發(fā)布2020年水處理行業(yè)策略報告，分析“后黃金時期”過后的市場走勢。其中，投資升溫、渠道下沉、業(yè)態(tài)趨穩(wěn)成為機構的主要判斷。
市場走勢繼續(xù)高昂
存量市場崛起，是貫穿2020年水處理的主旋律。
從政策層面看，頂層設計著力強化城市黑臭水體治理、渤海綜合治理、長江保護修復、水源地保護、農業(yè)農村污染治理以及細分技術推廣，目前多地已積極響應政策或提升增量指標，在一定程度上提振了水處理市場消費信心。多數(shù)機構認為，包括農村黑臭水體治理、區(qū)域性水系統(tǒng)生態(tài)修復帶來的紅利仍將起到兜底作用，并保證整體市場不會有太大的降幅。
從業(yè)態(tài)方面看，農村生活污水處理、區(qū)域性流域治理、水生態(tài)系統(tǒng)修復都有著廣闊的成長空間，并有望成為水處理傳統(tǒng)業(yè)務之外的新增長點。知名券商預計，2020年農村生活污水處理行業(yè)的規(guī)模將達20000億元，較目前有望翻番。從板塊輪動的觀點來看，圍繞集中式生活污水的處理，各類污水處理專用機械、市政管網(wǎng)、污泥處理處置等設備，以及膜組件、藥劑等環(huán)保產(chǎn)品仍將有極旺盛的剛性需求。
同樣值得期待的還有水處理細分技術裝備制造。從點源控制到面源控制、從被動防治到主動修復等方面的轉變，為參與水環(huán)境治理的企業(yè)從領域、技術和工藝等方面都提供了新的發(fā)展空間。根據(jù)中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會預測，曾備受冷遇的污泥厭氧消化技術會是未來的一個熱門方向，成本較低的沼氣能源回收和土地利用為主的厭氧消化技術將會得到重視；土地利用為主的好氧發(fā)酵技術也將得到廣泛應用。
這三類標的領漲治水熱潮
面對污染防治攻堅戰(zhàn)收官節(jié)點，水處理在市場體積不斷擴容的同時，正從點源單體項目延伸至系統(tǒng)性區(qū)塊修復。一個愈發(fā)明顯的特征是，以污水提質增效、農村生活污水處理及黑臭水體治理為抓手，從污水處理達標排放向水環(huán)境改善、實現(xiàn)水生態(tài)修復目標轉變。而這也意味著，為進一步提供更為科學、精準、長效的治水服務，新業(yè)態(tài)、新模式將不斷涌現(xiàn)，尤其是：
——2020年，快速“量增”達到階段性要求后，污水處理將加速“質”與“效”同步提升。
“城鎮(zhèn)污水排放標準總體上要求污染物控制指標遞增、要求不斷嚴格。越來越多的城市污水處理廠排放標準由原來的《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標準》GB18918-2002中的二級、-級B標準提升為-級A或者更高標準。這就以標準倒逼污水處理廠進行改造升級。”從過去一年里相繼發(fā)布的頂層設計可見提質增效重要程度：
2019年5月，國家三部委制定了《城鎮(zhèn)污水處理提質增效三年行動方案(2019—2021年)》，力促加快補齊城鎮(zhèn)污水收集和處理設施短板，盡快實現(xiàn)污水管網(wǎng)全覆蓋、全收集、全處理。兩個月后，《城市管網(wǎng)及污水處理補助資金管理辦法》從資金方面對于城市污水處理給予支持。按照住建部組織中西部省份上報確定的3年建設任務投資額，按因素法分配資金，并按照相同投資額中西部0.7∶1的比例，對西部地區(qū)給予傾斜。緊接著，地方層面也紛紛制定了符合自身情況的污水處理提質增效三年行動實施方案。
按照《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設施建設規(guī)劃》提出的“十三五”的城鎮(zhèn)污水處理能力將從2.17億立方米/日，提升至2.68億立方米/日，相對應的新增污水處理設施所需投資金額達1506億元。另據(jù)住建部規(guī)劃，“十三五”期間城鎮(zhèn)污水新建設施及提標改造預計將分別投資1505.96及431.89億元，而此前“十二五”規(guī)劃分別為1040及137億元，總的投資額增長64.6%。
“特別是污水管網(wǎng)系統(tǒng)的完善和提質增效，會帶來污水處理廠污泥量和有機物含量的增加。” 目前，有關城市管網(wǎng)的話題明顯增多，與管網(wǎng)相關的許多企業(yè)業(yè)績良好，過去并不受重視的城市污水管網(wǎng)，逐漸迎來產(chǎn)業(yè)風口。照此推測，污水處理投資規(guī)模將接近15000億元，是“十二五”時期的三倍以上。
——2020年，不同于轉型中的城鎮(zhèn)污水處理，農村生活污水處理是道亟需完成的 “填空題”。
農村生活污水主要包括沖廁水、洗滌用水、餐廚廢水等。要知道，長期處于于粗放式管理狀態(tài)的農村生活污水處理，已成為鄉(xiāng)村人居環(huán)境治理的突出短板。過去一年里，《關于推進農村生活污水治理的指導意見》《農村黑臭水體治理工作指南(試行》及地方層面密集出臺一系列政策并加快落地。
“城鎮(zhèn)污水處理市場已趨于飽和，而村鎮(zhèn)污水處理市場呈現(xiàn)一片藍海。” 不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前全國僅有不到10%的農村建設了污水處理設施。我國69萬個行政村落，近2萬個鎮(zhèn)，由此帶來的管網(wǎng)鋪設、污水處理設施以及小型污水處理設備潛在建設空間將超過5000億元。另據(jù)E20研究院測算，到2020年村鎮(zhèn)污水處理率將達60%，后“十三五”時期預計市場空間剩余1200億。
但火熱背后，農村污水治理雷聲大、雨點小。其中一個重要原因在于，村鎮(zhèn)生活污水處理設施比城市“曬太陽”現(xiàn)象更嚴峻。農村污水管網(wǎng)的投資額和工程量都遠遠大于污水處理設施的投資額和工程量，有些施工位置由于地域較為分散，管網(wǎng)的工程量和施工難度也超過了城鎮(zhèn)污水處理設施。因而，面對市場回暖的農村生活污水處理，2020年應更側重如何把握市場、結構和技術分化帶來的結構性行情。
——2020年，由潛在規(guī)模變成現(xiàn)實市場的黑臭水體治理仍舊延續(xù)“投產(chǎn)大年”之勢。
碧水保衛(wèi)戰(zhàn)中，地級市黑臭水體治理是打好污染防治攻堅戰(zhàn)七大標志性重大戰(zhàn)役之一，也是多項治水硬核政策明確的2020年底必須完成的頭號任務。
黑臭水體整治更多的是細活，要向精細管理要效果。為有效解決黑臭水體的問題，各地正在不斷加大在黑臭水體整治方面的資金投入力度。據(jù)不完全統(tǒng)計，36個重點城市直接用于黑臭水體整治的投資遠超1000億元。而在強化水環(huán)境治理監(jiān)管的同時，管理方式由“以建為主”向“監(jiān)督管理”轉變也催生出超過數(shù)萬億元市場費用。“僅污水管網(wǎng)就需要一萬億元的缺口。”另外，污水處理廠、河道綜合整治等方面也需要大量投資。
時至中期“復盤”，動輒萬億元市場空間怎么投，誰來做投資？社會資本參與城市黑臭水體治理，不僅可以解決政府短期集中投入資金短缺的問題，還可以將環(huán)境治理的工程，轉換成一個按效果付費、易于管理的合同。但與此同時，由于黑臭水體PPP項目模式內含對政府付費的依賴度過高，金融機構多持有謹慎態(tài)度。來到2020年，市場和政策整合力度進一步加大疊加服務模式進一步創(chuàng)新，黑臭水體治理在逐步打通產(chǎn)業(yè)鏈服務的同時，也將迎來資本“敲門磚”。
自主品牌加速爭奪話語權
在市場總體走向上行的同時，水處理業(yè)的內部變化仍然暗流涌動。2019年，盡管對于水處理企業(yè)來說依然前路曲折，但國企進場、民企進化的方向沒有改變。經(jīng)過一場場變革，2020年水處理產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)哪些新趨勢、新格局？
隨著強監(jiān)管的常態(tài)化，水處理市場有可能進入一個較長的成長周期，在此期間，行業(yè)內部變化暗流涌動，板塊輪動、行業(yè)洗牌，都將繼續(xù)發(fā)生。在國內券商看來，“展望2020年，不必過分寄望于監(jiān)管上整體性的寬松。”當前水處理市場量價齊升、預期穩(wěn)定的格局來之不易。未來行業(yè)政策將趨于穩(wěn)定，政策也將視市場情況進行逆周期微調，而“精準與效益”仍然是硬約束。
一方面，市場成長空間依舊，5年長出動輒萬億元的大蛋糕，總有人嘗到了“頭啖湯”。大型水處理企業(yè)在融資、技術等方面的優(yōu)勢越來越明顯，這將使得行業(yè)洗牌進一步加劇。另一方面，機會的分布不像過去那么均勻。在一些省份，省級環(huán)保集團也逐漸增多，意圖依托本省資源，聚焦重大環(huán)保工程項目，深耕當?shù)厥袌觥?br />
從整體市場的大環(huán)境來看，市場消費升級趨勢愈加明顯，各細分市場的內部結構分化顯著，低端市場份額也將不斷被高端市場沖擊。強者恒強，已有市場向龍頭靠攏，新的市場為創(chuàng)新者打開，技術不突出、核心能力欠缺的企業(yè)則愈發(fā)艱難。尤其是民企在與國企同臺競技時，更多要認清自己定位，根據(jù)自己的發(fā)展經(jīng)驗來判斷并能果斷放棄不適合自己的業(yè)務領域。
無論是行業(yè)巨頭還是其他中小企業(yè)，2020年注定是一個產(chǎn)業(yè)覺醒之年，專注領域、夯實技術、完善商業(yè)模式成為彎道超車的必要條件。如果能沉下心精益求精，向縱深處開掘，何愁效率不能提高、價值不能攀升？也正因此，2020年，將可能有更多水處理自主品牌喜提暖春。