大建設時代后，環(huán)保行業(yè)的下一輪紅利。
作者｜環(huán)保老兵
通常來講，這最后的八九十天應該是很多環(huán)保企業(yè)大展身手的時候，大招憋了3個季度，就等年底放量。但就當下的形勢而言，相當一部分環(huán)保企業(yè)憋了3個季度，接下來，恐怕憋出來的并不是大招，而是驚雷。十四五開局之年，三百六十行沒有容易的，環(huán)保行業(yè)也不例外。這些年來，國內環(huán)保行業(yè)的發(fā)展是緊跟著政策走的，所以每一次五年規(guī)劃的開局之年，都能釋放出環(huán)保行業(yè)的生意脈絡。接下來，不僅是生意邏輯的轉變，更是環(huán)保行業(yè)第一次真正意義上開啟了行業(yè)發(fā)展的hard（硬仗）模式。這篇文章首先和青山的讀者分享貫穿這次調研的邏輯主線。也即，環(huán)保行業(yè)正在消失的紅利以及下一輪紅利背后的邏輯。01
環(huán)保行業(yè)越來越難干背后的邏輯
正在消失的紅利紅利是這個篇文章邏輯主線的關鍵，深入聊紅利這個概念之前，很有必要先和大家一起弄清到底什么是紅利。雖然我們經常談紅利，但在我們調研的過程中，發(fā)現不少朋友對這個概念的理解其實是比較模糊甚至是存在較大偏差的。紅利不是機會主義，也并非聽天由命毫無規(guī)律，某種程度上來講，商業(yè)的成功首先就是對紅利的準確預判。簡單來講，紅利就是供需失衡的窗口期所帶來的機遇，當供需走向平衡甚至供給過剩時，窗口期關閉，紅利隨之消失。絕大部分時候，當我們講生意好做，其實是在說這生意還有處在不錯的紅利期。2、影響環(huán)保行業(yè)紅利的三大因素那影響環(huán)保行業(yè)紅利的因素到底是什么？也即，環(huán)保行業(yè)什么時候會出現供需失衡的窗口期？從過去30年環(huán)保行業(yè)的發(fā)展來看，核心還是三個因素，用戶、政策和技術的變化。我們首先看用戶這個因素，其實就是用戶的需求的變化，用戶需求的從無到有，從有到優(yōu)，都是行業(yè)紅利的驅動因素。比如，我們的市政污水處理，其本質是隨著用戶的變化，也就是我們的城鎮(zhèn)化快速發(fā)展，造成的污水處理需求和處理能力的嚴重失衡，所帶來的紅利窗口期，而近些年的提標和資源化，某種程度上可以看成是從有到優(yōu)的需求滿足。隨著城鎮(zhèn)化的降速，現在市政環(huán)保污水處理的市場，這波紅利也正在慢慢消失。然后是政策因素，這個很好理解，比如我們的水十條、大氣十條、土壤十條等等相關的重量級政策。我們做過一個研究，如果我們把環(huán)保行業(yè)的上市公司的市值和環(huán)保行業(yè)這些重量級政策做一個時間匹配的話，我們會發(fā)現，這二者在前期具有高度的正相關性。最后是技術因素，把這個因素放在最后講，是有原因的。準確來講，中國的環(huán)保行業(yè)的還沒有真正大范圍打開過技術紅利的窗口。正如浙江大學一個環(huán)境專業(yè)的教授再一次大會發(fā)言中所調侃的：很多時候，我們做的是環(huán)保行業(yè)技術的搬運工。當然我們也有本土化的研發(fā)和突破，但目前行業(yè)應用最廣的大多還是借鑒甚至是復刻過來的技術。這也就意味著，技術搬運時代不會產生真正的紅利。你靠搬運能做上市，他也能靠搬運做上市，大家上市之前打價格戰(zhàn)，上市之后把底褲丟掉繼續(xù)打價格戰(zhàn)，最后誰都打不倒誰，就這么耗著。大家都很難過，搞到年底，年報遲遲不好意思發(fā)。回過頭來，我們再來看這三個影響環(huán)保紅利的關鍵因素。這其中有兩個已經在走下坡路，城鎮(zhèn)化的高速期過了（這個可以參考房地產行業(yè)），重量級政策的牌打也打的差不多了。最后一個技術紅利，突然發(fā)現平時不好好學習，抄作業(yè)的習慣所造成的能力退化，一時半會還難以提升。在這種情況下，行業(yè)越來越難也就不難解釋了。過去十幾年，行業(yè)里的確有不少相對業(yè)余的選手也賺得盆滿鍋滿，這同樣是因為享受到了上一輪紅利的巨大勢能。換句話講，很多時候（甚至是絕大部分時候），我們并不是靠本事賺到的錢，而是靠時運。這次調研中，有家公司的老大調侃說自己就是個算命先生，公司幾次發(fā)展的關鍵點都算的很不錯。其實他是在說，公司的老大要有預判和把握大勢的能力。提前布局，最好在公司陣腳還沒有打亂前或者還沒咽氣前，抓住新紅利，開啟新一輪的發(fā)展期。值得一提的是，在這次調研中，我們發(fā)現幾位做的比較好的環(huán)保企業(yè)，幾乎都是在企業(yè)發(fā)展最高光的時刻開始思考下一步棋。他們中多數人認為，在這個時候做決策，是相對從容和理智的。上一輪紅利消失殆盡的過程，也就是產業(yè)進入轉型深水區(qū)的過程。在業(yè)內資深從業(yè)者的圈子里，大家心知肚明，有這樣一個不得不面對的現實：我們是從工程導向的時代過渡到了效果時代，但遺憾的是，我們過渡到的這個效果時代，很多時候，很大程度上，是個偽效果時代。
當下環(huán)保行業(yè)的偽效果現象至少包含兩個層面：
一是不擇手段和不計代價的去實現各種排放指標，很多時候甚至是利用極其不環(huán)保的手段去做所謂的環(huán)保事業(yè)；二是搞效果不是為了環(huán)保，而是為了環(huán)保督查，督查一來，效果達標，各種指標非常漂亮，督查一走，效果拉胯。為什么報告里的環(huán)保干的這么好，但實際生活中還是經常會看到各種糟糕的情況，其實這就是偽效果所導致的認識偏差。這就像小孩子在書房里寫作業(yè)，聽到爸媽腳步聲臨近，立馬放下手機里的游戲，開始認認真真的寫作業(yè)，爸媽推門進來，看到的是一個無時無刻不在自我要求上進的孩子，等媽爸關門走了之后，小孩又立刻切換到游戲狀態(tài)，我們的環(huán)保像極了這種狀態(tài)。即便如此，我們可以看到，十四五開局之年，環(huán)保督查還仍然可以查處很多問題，這不僅說明了問題仍然存在，更是這說明了問題的嚴重性。有些人和有些地區(qū)，直到現在，甚至連做樣子都還懶得做。坦率地講，第三方運營這件事多年來，一直是很多環(huán)保從業(yè)者的痛。其實早在2015年，也就是十三五的開局之年，國務院就印發(fā)了《關于推行環(huán)境污染第三方治理的意見》。理論上，這標志著環(huán)境第三方治理逐步從計劃發(fā)展到實際行動。但實際上，一紙文件并沒有把環(huán)保行業(yè)的第三方運營從計劃中帶到行動上，效果可以說是極為有限。為什么第三方運營的市場目前還沒有得到充分釋放，這里面原因比較復雜，值得單獨成文來做剖析。我在文章開頭有提到，這次調研的研究成果會通過3-5篇文章來分享，“第三方運營市場“的深度剖析會使其中一篇單獨的文章，大家保持關注。這次調研中，我們也看到很多從業(yè)者在持續(xù)關注第三方運營這件事，雖然難，但大家都還沒放棄。環(huán)保行業(yè)的公司如果不做運營，那它的盈利的空間和可持續(xù)性都將是個大問題。有運營，則意味著產品在交付的那一刻沒，真正的生意才剛剛開始，后面會有源源不斷的現金流入。沒有運營，則意味著產品在交付那一刻，生意就徹底結束了，你需要再使出全身的解數去尋找下一個獵物。前者更像是農耕的商業(yè)模式，開墾好一塊土地之后，每年都可以有播種收獲，而后者更像是游牧的商業(yè)模式，打一槍就要換一個地方。這兩年，環(huán)保行業(yè)里有一個現象非常有意思，以前要是有新玩家入局環(huán)保行業(yè)，大家會咋咋唬唬，恨不得棍棒伺候，但現在，行業(yè)里很多從業(yè)者的態(tài)度出現了180度的轉彎。面對群魔亂舞的局面，一部分人選擇沉默，一部分人選擇列隊歡迎，還有一部分人被招安了。這也許就是大勢的力量，當真正的大勢（無論好壞）來臨的時候，站在對立面實現的非常渺小和無力。03
未來走向何方
環(huán)保行業(yè)的下一輪紅利轉型期的行業(yè)前途，云霧繚繞且充滿了困難和障礙。面對如此境地，我看到很多朋友的狀態(tài)也的確是有些泄勁了，有些朋友甚至選擇了離開。當上一輪紅利徹底消失，而下輪紅利又沒完全接上來的時候，我們看到的就是沉寂和黑暗。但有一個大前提，我是希望所有還在猶豫和遲疑的從業(yè)者都能清晰的認識：那就是環(huán)保行業(yè)是伴隨著人類的發(fā)展而產生的，只要人類繼續(xù)發(fā)展，環(huán)保問題就是持續(xù)存在，環(huán)保行業(yè)也就會持續(xù)存在。有些朋友可能會反駁說，社會發(fā)達到一定的程度就不需要搞環(huán)保了。這種觀點是完全站不住腳的，無論是看當今最發(fā)達的國家的現狀，還是設想未來的人來生存方式，環(huán)保都仍然會是一個被需要的行業(yè)。落后的社會有落后的環(huán)保行業(yè)，發(fā)達的社會有發(fā)達的環(huán)保行業(yè)，歐美拿我們的解決方案解決不了它們現在的問題，而我們照搬歐美的解決方案，也沒辦法很好的解決我們當下的問題。環(huán)保行業(yè)的發(fā)展，一定是隨著人類生產和生活方式的進步而進化的。這里面一定是一個動態(tài)變化的過程，只要有變化，就會出現供需失衡的窗口期，就會出現紅利。如果說上一個階段環(huán)保行業(yè)的高速發(fā)展主要依靠的是政策和用戶紅利，那在政策和用戶需求雙重紅利充分釋放的前提下，下一個階段環(huán)保行業(yè)的紅利窗口也只剩下技術這張牌了。背后的邏輯其實也并不復雜，這幾乎是所有行業(yè)發(fā)展的一個規(guī)律。政策和用戶紅利通常會支撐一個行業(yè)快速崛起，但最終任何一個行業(yè)，能存活下來的玩家，無不是在技術（這其中也包含了產品和運營）上的迭代和突破，才能贏來進入行業(yè)終局競賽的入場券。講到這，可能會有朋友問，那環(huán)保行業(yè)的技術紅利何時會釋放？其實，關于這個時間的問題，也是這輪紅利和上一輪最不同的地方，政策驅動的紅利是有統一的發(fā)令槍的，文件一發(fā)，大家開始賽跑，你追我趕。但技術紅利，并沒有統一的發(fā)令槍，任何一個細分賽道的玩家，隨時都面臨著游戲結束的可能，這個更多的是看各家的自我突破。不過我們有一說一，國內的玩家要想吃環(huán)保行業(yè)技術紅利并非易事，多年來大家靠膽大躺著賺錢習慣了，這種高難度動作對于絕大多數玩家來講是嚴重超綱的。所以，換個角度來看，大家心態(tài)也不用太著急，行業(yè)的百米沖刺大賽已經收尾，下面要跑的比賽項目是馬拉松。04
寫在最后
真正需要創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)家的時代在這個新舊紅利交替的時代，舊的交易結構正在斷裂，新的交易結構正在形成，到處都是高難度的亟需被解決的“供需失衡”。很顯然，我們用上一個時代的技術和成本考量去解決下一個時代的問題，是無解的。這樣的時代，才是一個需要創(chuàng)業(yè)者的時代，一個需要企業(yè)家的時代。而回看過去20年的大建設時代，我們有多少環(huán)保企業(yè)把紅利和先發(fā)優(yōu)勢轉化成了護城河，還是純粹的在“啃老”和消耗。有些企業(yè)在財務報表上看起來還是盈利的，但其本質已不再創(chuàng)造價值，僅是在消耗多年前的投資回報，這筆“定期存款”到期后，企業(yè)的命數隨之消亡。新的時代，不會容易，不過這也正給了所有玩家重新回到幾乎同一起跑線的機會。接下來，我們大概率會看到，50、60、70、80、90后，五代人同臺競技的行業(yè)發(fā)展盛況。
編輯 | 匡宋堯
特此聲明：
1. 本網轉載并注明自其他來源的作品，目的在于傳遞更多信息，并不代表本網贊同其觀點。
2. 請文章來源方確保投稿文章內容及其附屬圖片無版權爭議問題，如發(fā)生涉及內容、版權等問題，文章來源方自負相關法律責任。
3. 如涉及作品內容、版權等問題，請在作品發(fā)表之日內起一周內與本網聯系，否則視為放棄相關權益。