2017年危廢處置晉升為新崛起的市場,7月底我國出臺的《禁止洋垃圾入境推進(jìn)固體廢物進(jìn)口管理制度改革實(shí)施方案》和8月初公布的《固定污染源排污許可分類管理名錄(2017年版)》,更加點(diǎn)旺了危廢市場的投資熱火。
危廢是指列入國家《國家危險(xiǎn)廢物名錄》或由國家按照一定的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定為具有毒性、腐蝕性、易燃性、反應(yīng)性或感染性的廢棄物。2016年版《國家危險(xiǎn)廢物名錄》將危廢分為46大類別,共479種,根據(jù)來源不同,可以分為工業(yè)危廢、醫(yī)療危廢和其他危廢。
工業(yè)危廢是危險(xiǎn)廢物的主要來源,具體危廢類型包括廢堿、廢酸、石棉廢物、有色金屬冶煉廢物、無機(jī)氰化物廢物、廢礦物油等,從上游行業(yè)看,主要來自化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、非金屬礦采選業(yè)、造紙和紙制品業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)等。
危險(xiǎn)廢物既有液態(tài)也有固態(tài),其主要來源于工業(yè),又同時(shí)具備政府管控的市政特許經(jīng)營屬性。危廢行業(yè)的多元化,使其不隸屬于某一特定行業(yè)領(lǐng)域,是一個跨行業(yè)、跨領(lǐng)域、跨地域,與其他行業(yè)相互交叉、相互滲透的綜合性新興行業(yè)。
危廢處置能力不足 市場前景廣闊
在過去幾年中,由于專業(yè)第三方危廢處置能力嚴(yán)重不足,部分大型工業(yè)企業(yè)開始嘗試建設(shè)專門用于處置自身所產(chǎn)廢物的危廢處置設(shè)施。2016年,中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會對173家化工企業(yè)進(jìn)行調(diào)研,結(jié)果顯示,所調(diào)研化工企業(yè)2015 年合計(jì)產(chǎn)生危廢量為228 萬噸,其中化工企業(yè)自行利用處置數(shù)量為174 萬噸,委托具有危險(xiǎn)廢物處置資質(zhì)單位運(yùn)往場外處置危險(xiǎn)廢物量為53.96 萬噸,分別占其危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生總量的76%/和24%。在173 家企業(yè)中,有55 家企業(yè)自行利用處置危險(xiǎn)廢物,其中綜合利用占39.85%,焚燒處置占16.99%,安全填埋占10.59%;有69 家企業(yè)委托具有危險(xiǎn)廢物處置資質(zhì)單位運(yùn)往場外處置危險(xiǎn)廢物。
環(huán)境保護(hù)部2016年11月22日發(fā)布了《2016年全國大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報(bào)》,從中可以看出,2015年,全國246個大、中城市工業(yè)危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量為2801.8萬噸,醫(yī)療廢物產(chǎn)生量約為68.9萬噸,而全國核準(zhǔn)危廢處置的實(shí)際經(jīng)營規(guī)模為1536萬噸,處置缺口較大。
而我國目前危廢處置行業(yè)集中度不高,根據(jù)2008年環(huán)保部公布的危廢處置名單,全國1500多家具有危廢處理資質(zhì)的企業(yè)中,處理能力達(dá)到1000噸/日的企業(yè)僅占0.3%,目前情況沒有較大改變,行業(yè)發(fā)展空間廣闊。《2016年全國大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報(bào)》顯示,截止到2015年,全國危險(xiǎn)廢物經(jīng)營單位核準(zhǔn)經(jīng)營規(guī)模達(dá)到5,263萬噸/年,其中持有經(jīng)營許可證的專業(yè)危廢處置單位收集、利用、儲存及處置的危險(xiǎn)廢物規(guī)模為1,536萬噸,有近4000萬噸在產(chǎn)廢企業(yè)體內(nèi)自身循環(huán)利用和處置。目前大量危廢并沒有進(jìn)入正規(guī)處理處置市場?!笆濉逼陂g,隨著危險(xiǎn)廢物范圍擴(kuò)大,市場規(guī)模提升,監(jiān)管力度加強(qiáng),將會有越來越多的增量危廢進(jìn)入市場,也將促使我國危廢處理行業(yè)邁向有序、高速發(fā)展。
資本加速布局危廢無害化處置市場
隨著行業(yè)量價(jià)齊升階段到來,),各路資本紛紛涌入危廢行業(yè)。在上市公司層面,除傳統(tǒng)危廢處置企業(yè)快速跑馬圈地以擴(kuò)大市場份額外,大量新進(jìn)入者也在通過延伸產(chǎn)業(yè)鏈、并購跨界、資產(chǎn)注入等方式介入市場,涉及危廢業(yè)務(wù)的上市公司數(shù)量快速上升。從公司數(shù)量看,2014年之前,僅有東江環(huán)保等少數(shù)幾家上市公司介入危廢處置業(yè)務(wù),而目前已經(jīng)增加至約20家,主要圍繞珠三角、長三角、京津冀等危廢核心區(qū)域展開。
東江環(huán)保
東江環(huán)保是危廢處置行業(yè)的龍頭,2016年東江環(huán)保實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.17億元,較2015年同期增長8.91%;扣非凈利潤約為3.79億元,較去年同期增長約27.39%。2017年上半年預(yù)計(jì)凈利潤2.06~2.47億元,同比預(yù)增20~40%。
目前擁有國家危險(xiǎn)廢物名錄中46大類中的44類危廢經(jīng)營資質(zhì),已取得工業(yè)危險(xiǎn)廢物資質(zhì)近150萬噸/年,產(chǎn)能結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。新建工業(yè)廢物無害化項(xiàng)目產(chǎn)能釋放取得較大成果。東江威立雅焚燒擴(kuò)建項(xiàng)目2萬噸/年、沿海固廢2.69萬噸/年焚燒項(xiàng)目及南通惠天然2萬噸/噸危廢填埋項(xiàng)目于報(bào)告期內(nèi)相繼正式投產(chǎn)運(yùn)營,江西省工業(yè)固體廢物處置中心項(xiàng)目一期無害化項(xiàng)目8.6萬噸/年、如東大恒1.9萬噸/年焚燒項(xiàng)目、珠海永興盛1萬噸/年焚燒項(xiàng)目及湖北天銀2萬噸/年焚燒項(xiàng)目均進(jìn)入試運(yùn)行階段。此外,濰坊東江獲得包括6萬噸/年危廢焚燒項(xiàng)目在內(nèi)的近20萬噸處置項(xiàng)目環(huán)評批復(fù),泉州PPP項(xiàng)目亦預(yù)計(jì)于2017年底建成,優(yōu)良的項(xiàng)目儲備為公司未來產(chǎn)能釋放及業(yè)績增長提供保障。
得益于沿海固廢、如東大恒等無害化項(xiàng)目相繼投產(chǎn)運(yùn)營,無害化業(yè)務(wù)較2015年有較大增幅,特別是危廢焚燒項(xiàng)目,收集量及處置量同比均有較大增幅,同時(shí)公司將成熟的市場管理模式復(fù)制至華中、華北等區(qū)域,新投產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)行良好。報(bào)告期內(nèi)公司工業(yè)廢物無害化業(yè)務(wù)收入84,327萬元,較2015年同期增長43.65%,占總收入比為32.22%,已成為公司最主要的效益貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)。其次,報(bào)告期內(nèi)新投產(chǎn)項(xiàng)目增加資源化利用產(chǎn)能提升,同時(shí)公司加大自有品牌“百年樹”、“東維”資源化產(chǎn)品的市場推廣力度,海外市場拓展亦初見成效,取得了部分海外商標(biāo)注冊及自由銷售證書,資源化利用產(chǎn)品銷售較去年上漲2.34%,銷售收入79,123萬元,占總收入比為30.23%。此外,為進(jìn)一步聚焦公司主業(yè)危廢處理業(yè)務(wù),公司于報(bào)告期內(nèi)通過轉(zhuǎn)讓清遠(yuǎn)東江及湖北東江100%股權(quán)方式剝離了部分家電拆解資產(chǎn),并取得投資收益。
7月6日,東江環(huán)保與廣晟金融控股有限公司簽署合作協(xié)議,擬共同發(fā)起設(shè)立廣晟東江環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金。據(jù)悉,此次東江環(huán)保與廣晟金控設(shè)立的產(chǎn)業(yè)并購基金采用母-子基金的形式,總規(guī)模為人民幣30億元。東江環(huán)保與廣晟金控的合作引起行業(yè)人士關(guān)注,東江環(huán)保以廣晟金控多年從事投資基金運(yùn)作管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和客戶資源為依托,建立長期合作機(jī)制,減輕資金壓力,加快外延式發(fā)展步伐,從而可以進(jìn)一步支持其更好地利用資本市場。
雪浪環(huán)境
危機(jī)市場的新晉公司,2016年?duì)I業(yè)收入69,632.31萬元,同比上漲20.15%;實(shí)現(xiàn)利潤總額13,348.18萬元,同比上漲58.73%;歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤為8,870.73萬元,同比上漲56.84%。2017年上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤3,443.61~4,263.51萬元,同比預(yù)增5~30%。
雪浪環(huán)境前期收購的無錫工廢桃花山項(xiàng)目運(yùn)營良好,實(shí)現(xiàn)收入10,852.14萬元,實(shí)現(xiàn)利潤3,229.05萬元。2.5萬噸/年的上海長盈項(xiàng)目建設(shè)工作密集推進(jìn),有望在2018年8月份左右建成投運(yùn),宜興凌霞項(xiàng)目也有望貢獻(xiàn)業(yè)績。雪浪環(huán)境表示,這些項(xiàng)目進(jìn)一步加強(qiáng)對危險(xiǎn)廢棄物焚燒處置領(lǐng)域的理解,同時(shí)利用無錫工廢作為人才基地和輸出搖籃,結(jié)合公司自身技術(shù)團(tuán)隊(duì),介入對其他危險(xiǎn)廢棄物焚燒企業(yè)的收購。
目前,雪浪環(huán)境以“煙氣治理+危廢處置”雙主業(yè)齊頭并進(jìn)。
高能環(huán)境
高能環(huán)境在土壤修復(fù)及危廢處置方面表現(xiàn)突出,2016年,實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入156,462.29萬元,較2015年同期增長53.63%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為15,648.14萬元,較上年同期增長47.09%。2017年上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤3732.84萬元,同比增長70~90%。
在醫(yī)廢處置領(lǐng)域,高能環(huán)境的桂林醫(yī)廢項(xiàng)目和賀州醫(yī)廢項(xiàng)目進(jìn)入穩(wěn)定運(yùn)營階段,2016年拓展危廢處置領(lǐng)域的戰(zhàn)略得到落實(shí),通過增資、股權(quán)收購控股了新德環(huán)保和靖遠(yuǎn)宏達(dá),并投資新設(shè)菏澤高能洪業(yè)環(huán)??萍加邢薰尽⒖祁I(lǐng)環(huán)保股份有限公司,截至2016年末,高能環(huán)境危廢處理處置牌照量達(dá)到22.66萬噸。
危廢處理市場雖然壁壘極高,但目前我國危險(xiǎn)廢物處理問題開始受到了前所未有的關(guān)注,也吸引了各路“玩家”紛紛入駐。在6月的四起并購案中,科融環(huán)境和碧水源均選擇了收購危廢公司。此外,還有東方園林、光大綠色環(huán)保、啟迪桑德、海峽環(huán)保等眾多公司在危廢市場布局及展開業(yè)務(wù)競賽。
業(yè)內(nèi)預(yù)測數(shù)據(jù)顯示,我國危廢產(chǎn)量在2017年將達(dá)到5581噸,對應(yīng)處理業(yè)務(wù)總產(chǎn)值超過1227.81億元。目前危廢處置企業(yè)從賺行業(yè)景氣周期的錢過渡到賺管理、技術(shù)、系統(tǒng)性解決方案的錢,企業(yè)在此階段將出現(xiàn)明顯分化。這意味著行業(yè)屆時(shí)將面臨新一輪洗牌期,不排除再有一輪并購整合的可能性。
來源:OFweek節(jié)能環(huán)保網(wǎng)
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