進(jìn)入四月，全國(guó)的疫情沒(méi)有如預(yù)想中那樣清零，新一年的市場(chǎng)再次進(jìn)入變動(dòng)期，未來(lái)將會(huì)如何，或許我們可以從一季度的總結(jié)中試著得到一些啟發(fā)。下面，作者用7個(gè)關(guān)鍵詞，就一季度產(chǎn)業(yè)發(fā)展做一個(gè)簡(jiǎn)單總結(jié)，歡迎交流。
聚焦的7個(gè)關(guān)鍵詞分別為：環(huán)保企業(yè)上市、國(guó)企改革、環(huán)衛(wèi)、新能源、生態(tài)修復(fù)、EOD以及新冠疫情。
兩個(gè)關(guān)鍵詞里的市場(chǎng)主體
環(huán)保企業(yè)上市
產(chǎn)業(yè)的發(fā)展早就讓企業(yè)明白了資本的重要性，眾多走在前面的企業(yè)也為大家提供了很多參考。對(duì)于很多領(lǐng)先企業(yè)來(lái)說(shuō)，上市接通資本，意味著將獲得更為廣闊的融資渠道和更彰顯實(shí)力的品牌背書(shū)，也將為企業(yè)發(fā)展帶來(lái)更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
在國(guó)家的上市政策放松之后，疫情并沒(méi)有減緩環(huán)保企業(yè)的上市行動(dòng)，企業(yè)的上市步伐相比更有加速之勢(shì)：
中國(guó)水網(wǎng)前不久統(tǒng)計(jì)，2021年，有43家環(huán)保上市公司上市，應(yīng)該是這十年來(lái)之最。
據(jù)作者不完全統(tǒng)計(jì)，今年一季度，共有6家企業(yè)IPO過(guò)會(huì)，其中海螺環(huán)保、實(shí)樸檢測(cè)兩家已經(jīng)正式發(fā)行新股(至發(fā)稿時(shí)，嘉戎技術(shù)和軍信環(huán)保也正式公開(kāi)發(fā)行了新股)。除了海螺環(huán)保在香港上市外，其他家都選擇在國(guó)內(nèi)上市，其中叢麟環(huán)保選擇科創(chuàng)板，其他四家則為創(chuàng)業(yè)板。另外北京九州一軌環(huán)境科技也已經(jīng)提交IPO注冊(cè)。距此不遠(yuǎn)，去年12月10日，專(zhuān)注于快速生化污水處理技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用的深圳清研環(huán)境創(chuàng)業(yè)板首發(fā)也獲得通過(guò)。
在主營(yíng)業(yè)務(wù)上，一季度過(guò)會(huì)包括已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行新股的企業(yè)里，嘉戎技術(shù)主營(yíng)業(yè)務(wù)為膜分離裝備、高性能膜組件等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，以及提供高濃度污廢水處理服務(wù)。4月12日，嘉戎技術(shù)已正式公開(kāi)發(fā)行股票；海螺環(huán)保是專(zhuān)注于工業(yè)危廢綜合處置的服務(wù)供應(yīng)商，主要以水泥窯協(xié)同處置固危廢、飛灰水洗工藝、油泥處置等；軍信環(huán)保是湖南固廢處理領(lǐng)域頭部企業(yè)，涉及生活垃圾焚燒、污泥處理處置、固廢填埋等業(yè)務(wù)；實(shí)樸檢測(cè)是一家以土壤和地下水為專(zhuān)業(yè)特色的第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)，2013年建立了國(guó)內(nèi)第一家土壤和地下水檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室；叢麟環(huán)保專(zhuān)注于危險(xiǎn)廢物的無(wú)害化處置與資源化利用；中科潤(rùn)宇是中科實(shí)業(yè)集團(tuán)(控股)有限公司旗下大型專(zhuān)業(yè)性環(huán)保企業(yè)，主營(yíng)垃圾焚燒發(fā)電。
上市雖然可以提升上市企業(yè)的資本優(yōu)勢(shì)和品牌影響力，但對(duì)于一些企業(yè)來(lái)說(shuō)，也可能是加速跌落的助推器。如2020年7月于科創(chuàng)板上市的濟(jì)南恒譽(yù)環(huán)保，因?yàn)闃I(yè)績(jī)大跳水，自上市首日便開(kāi)啟震蕩下行模式，至今已連跌7個(gè)季度，報(bào)道時(shí)股價(jià)較上市首日的收盤(pán)價(jià)下跌超80%。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司或即將成為科創(chuàng)板首家*ST公司。
對(duì)于急于上市或已經(jīng)上市的企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要汲取的經(jīng)驗(yàn)就是：除去不可預(yù)料或避免的天災(zāi)人禍，真正做個(gè)好企業(yè)，資本或許才能成為助力企業(yè)騰飛的翅膀。
地方國(guó)企改革
一季度里，在上市企業(yè)之外，還有一批地方國(guó)有企業(yè)的動(dòng)態(tài)在市場(chǎng)中顯得比較搶眼。國(guó)企改革三年行動(dòng)的最后一年里，在內(nèi)外部原因的推動(dòng)下，項(xiàng)目開(kāi)拓之外，它們主要通過(guò)并購(gòu)的方式進(jìn)行混改、業(yè)務(wù)整合以及細(xì)分領(lǐng)域拓展，以實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)的目標(biāo)，發(fā)力市場(chǎng)拓展。可以預(yù)期，隨著改革的推進(jìn)，未來(lái)，這些企業(yè)勢(shì)必將成為未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展中的重要一極。
四個(gè)關(guān)鍵詞里的未來(lái)與機(jī)遇
如果說(shuō)企業(yè)上市和地方國(guó)企的改革體現(xiàn)的是市場(chǎng)主體的變化，那么下面這幾個(gè)關(guān)鍵詞描述的或許是市場(chǎng)未來(lái)的方向和機(jī)遇。
環(huán)衛(wèi)
眾所周知，當(dāng)前，水務(wù)領(lǐng)域早已經(jīng)入存量市場(chǎng)，固廢行業(yè)雖然仍然在向前發(fā)展，但垃圾焚燒新增市場(chǎng)這幾年也即將到頂，餐廚處理依然不溫不火，危廢市場(chǎng)經(jīng)歷了價(jià)格跳水后元?dú)獯髠?，只有環(huán)衛(wèi)，正成為固廢領(lǐng)域的希望擔(dān)當(dāng)。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年第一季度，國(guó)內(nèi)環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)開(kāi)標(biāo)68個(gè)億級(jí)環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目，合計(jì)金額達(dá)201.52億元。雖然相比去年，今年億級(jí)環(huán)衛(wèi)中標(biāo)項(xiàng)目總合同額度有所下降，但是項(xiàng)目數(shù)量同比上升41.67%，市場(chǎng)熱度并未減少。
市場(chǎng)里，根據(jù)中國(guó)固廢網(wǎng)和其他媒體的報(bào)道可以發(fā)現(xiàn)，一方面是環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)本身的分割與碎片化屬性在環(huán)衛(wèi)一體化甚至城市服務(wù)成趨勢(shì)的情況下，并沒(méi)有相應(yīng)得到改善，反而在一些地方得到了加強(qiáng)。一些并不大的項(xiàng)目因?yàn)楦鞣N原因，被拆分成很多小包招標(biāo)，而且多是地方企業(yè)中標(biāo)；一方面是，一些好的項(xiàng)目動(dòng)輒引來(lái)無(wú)數(shù)家企業(yè)爭(zhēng)搶。如淮北市環(huán)衛(wèi)一體化特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，則是引發(fā)40家名企鏖戰(zhàn)，行業(yè)知名企業(yè)幾乎悉數(shù)參與。
從整體來(lái)看，一季度市場(chǎng)上的重點(diǎn)項(xiàng)目主要還是被盈峰環(huán)境、北控城市服務(wù)、僑銀股份、首創(chuàng)環(huán)境、福龍馬、北京環(huán)境、中國(guó)天楹、中環(huán)潔等眾多頭部企業(yè)瓜分。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和馬太效應(yīng)都在進(jìn)一步加劇。
在這樣的背景下，一些地方政府仍在加快成立自己的環(huán)衛(wèi)集團(tuán)，如1月10日，榮成市環(huán)衛(wèi)集團(tuán)成立，山東國(guó)有環(huán)衛(wèi)集團(tuán)增加到12家；同時(shí)一些其他企業(yè)也仍然選擇跨界環(huán)衛(wèi)：1月10日，港股公司合景泰富集團(tuán)旗下物業(yè)管理集團(tuán)合景悠活以1.65億元收購(gòu)廣東特麗潔環(huán)境工程有限公司50%股權(quán)，進(jìn)軍環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)；2月初，央企保利集團(tuán)旗下保利物業(yè)也與人合資成立保利環(huán)境服務(wù)(廣東)有限公司，注冊(cè)資本1.5億元。
以此觀之，環(huán)衛(wèi)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)無(wú)疑將會(huì)更加激烈，而我們也更多祝愿環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)一定要繼續(xù)火下去。
環(huán)境修復(fù)
環(huán)衛(wèi)之外，還有一個(gè)綜合了水固業(yè)務(wù)的環(huán)境修復(fù)市場(chǎng)，從表現(xiàn)來(lái)看也值得更多期待。特別值得一提的是土壤污染治理市場(chǎng)。
今年一季度里，土壤污染治理市場(chǎng)再次迎來(lái)眾多政策利好。去年12月底，生態(tài)環(huán)境部七部委聯(lián)合印發(fā)《“十四五”土壤、地下水和農(nóng)村生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》。今年2月17日，生態(tài)環(huán)境部完成了《污染土壤修復(fù)工程技術(shù)規(guī)范 生物堆》《污染土壤修復(fù)工程技術(shù)規(guī)范 固化/穩(wěn)定化》等標(biāo)準(zhǔn)的編制工作并發(fā)布了征求意見(jiàn)稿。在國(guó)家的引導(dǎo)下，黑龍江、河北、廣西、安徽、上海等地也紛紛出臺(tái)各自的土壤防治“十四五”規(guī)劃。內(nèi)蒙古、江西、陜西、天津、山東、湖北等地也都紛紛出臺(tái)了地方的土壤防治基金政策，并設(shè)立了土壤防治基金。
在政策支持+資金保障的加持下，一些土壤污染治理項(xiàng)目也頻繁公布。根據(jù)作者不完全統(tǒng)計(jì)，一季度，市場(chǎng)報(bào)道的土壤污染治理項(xiàng)目中標(biāo)金額超過(guò)25億元，同時(shí)各地招標(biāo)項(xiàng)目將近14億元。
大范圍土壤污染超標(biāo)加上國(guó)家立法的推動(dòng)，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)將催生萬(wàn)億級(jí)土壤修復(fù)市場(chǎng)。但因受制于技術(shù)、資金、商業(yè)模式等多重壁壘，特別是當(dāng)前，政府財(cái)力下降、土地收益受壓，項(xiàng)目回報(bào)越發(fā)困難，土壤修復(fù)市場(chǎng)快速發(fā)展受到一定制約，EOD等模式也尚存諸多問(wèn)題待解。因此，E20研究院認(rèn)為，土壤修復(fù)市場(chǎng)將難以短時(shí)間“爆發(fā)”，其利好將是一個(gè)逐步緩慢釋放的過(guò)程。結(jié)合我國(guó)“十四五”戰(zhàn)略任務(wù)安排，“十四五”時(shí)期行業(yè)將進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵期。
EOD
2018年9月，生態(tài)環(huán)境部正式提出EOD探索。作為生態(tài)環(huán)境導(dǎo)向的開(kāi)發(fā)模式，EOD項(xiàng)目涵蓋了誰(shuí)、固廢、土壤污染治理等多項(xiàng)內(nèi)容，通過(guò)生態(tài)環(huán)境治理與產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目肥瘦搭配，組合開(kāi)發(fā)，統(tǒng)籌推進(jìn)，以產(chǎn)業(yè)盈利反哺生態(tài)環(huán)境治理，或可實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目整體收益與融資自求平衡，對(duì)于缺錢(qián)投入的環(huán)境治理項(xiàng)目具有現(xiàn)實(shí)意義，也是“兩山”理念的探索和實(shí)踐。
基于模式特性，EOD項(xiàng)目投資一般都比較大，核心是需要有很好的產(chǎn)業(yè)支撐來(lái)實(shí)現(xiàn)收益平衡。，相比環(huán)保產(chǎn)業(yè)之前的主流模式，EOD項(xiàng)目對(duì)于參與企業(yè)的資本和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等各方面能力均有較高要求。
據(jù)中國(guó)水網(wǎng)報(bào)道，一季度，有三個(gè)項(xiàng)目公布中標(biāo)信息，全都被中字頭央企獲取，僅三個(gè)項(xiàng)目總投資就接近250億元，表現(xiàn)亮眼。
實(shí)際上在去年4月，生態(tài)環(huán)境部等就聯(lián)合發(fā)布相關(guān)文件，計(jì)劃在2021-2023年三年間，將推出36個(gè)EOD模式試點(diǎn)項(xiàng)目。
今年，為加強(qiáng)金融對(duì)深入打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的精準(zhǔn)支撐，生態(tài)環(huán)境部建立生態(tài)環(huán)保金融支持項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，開(kāi)發(fā)上線了生態(tài)環(huán)保金融支持項(xiàng)目管理系統(tǒng)，并制定了《生態(tài)環(huán)保金融支持項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)入庫(kù)指南(試行)》印發(fā)各地。入庫(kù)項(xiàng)目包括了治理責(zé)任主體為企業(yè)的項(xiàng)目，采用EOD模式、PPP模式及其他市場(chǎng)化方式運(yùn)作的項(xiàng)目，涵蓋了大氣污染防治、水生態(tài)環(huán)境保護(hù)、重點(diǎn)海域綜合治理、土壤污染防治、農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理、固廢處理處置及資源綜合利用、生態(tài)保護(hù)修復(fù)以及其他環(huán)境治理。項(xiàng)目實(shí)施必須嚴(yán)格依法依規(guī)，嚴(yán)禁新增地方政府隱性債務(wù)。從文件可以看出，政府正在力推EOD模式，并同時(shí)公布了EOD模式項(xiàng)目實(shí)施方案的編制大綱。
專(zhuān)家認(rèn)為，在政府財(cái)政壓力較大、支付能力下降的情況下，EOD模式或許是一個(gè)較好的方式，特別是在廢棄礦山修復(fù)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村綜合開(kāi)發(fā)、城鄉(xiāng)供排水一體化、重點(diǎn)流域治理項(xiàng)目上，可以有更多應(yīng)用探索。
新能源
如果說(shuō)環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)的未來(lái)是基于傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)保潔服務(wù)向城市綜合服務(wù)發(fā)展，土壤污染治理是政策和市場(chǎng)延遲后的“必然爆發(fā)”，EOD是兩山理論下的模式創(chuàng)新與探索，那么新能源則是“雙碳”背景下，很多企業(yè)看好的未來(lái)風(fēng)口。
在“雙碳”背景下，廢物再利用得到更多的重視，再加上去年金屬價(jià)格大漲，金屬回收利用業(yè)務(wù)成為一些固廢企業(yè)布局的新方向。其中與新能源行業(yè)交叉的廢舊動(dòng)力電池回收以及相關(guān)新能源材料領(lǐng)域也聚焦了不少關(guān)注。
根據(jù)作者統(tǒng)計(jì)，今年一季度，進(jìn)軍鋰電池回收再利用、鋰電池技術(shù)研發(fā)，以及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)等新能源領(lǐng)域的就有旺能環(huán)境、中國(guó)天楹、力源科技、金圓股份、中創(chuàng)環(huán)保等。
相比去年，今年進(jìn)軍新能源的企業(yè)不光關(guān)注鋰電池等動(dòng)力電池回收及新能源材料及技術(shù)研發(fā)上，還將視野拓展到了風(fēng)電和高冰鎳業(yè)務(wù)等。
如偉明環(huán)保，擬與合作伙伴在印尼規(guī)劃投資開(kāi)發(fā)建設(shè)紅土鎳礦冶煉4萬(wàn)噸高冰鎳項(xiàng)目；圣元環(huán)保與三峽集團(tuán)下屬企業(yè)三峽啟航合作開(kāi)發(fā)福建省海上風(fēng)電及光伏發(fā)電項(xiàng)目，并在3月份，與有研工程技術(shù)研究院合作設(shè)立氫能源研究院，進(jìn)軍氫能領(lǐng)域；3月9日，瀚藍(lán)環(huán)境表示，年內(nèi)將在佛山南海建設(shè)一個(gè)設(shè)計(jì)規(guī)模年產(chǎn)約2200噸氫氣的制氫項(xiàng)目。目前已在佛山南海運(yùn)營(yíng)5座加氫站，合計(jì)設(shè)計(jì)加氫能力為3.5噸/日；3月30日，城發(fā)環(huán)境公告，擬合資成立新能源公司，布局氫能、光伏業(yè)務(wù)；同日，龍凈環(huán)保子公司新能源也與福大紫金氫能科技進(jìn)行“氨-氫”能源“零碳”技術(shù)戰(zhàn)略合作。
從上述可以發(fā)現(xiàn)，進(jìn)軍新能源的企業(yè)大多是固廢處理企業(yè)，從能源或回收的角度，或許不算是“小白”，而具有一定的產(chǎn)業(yè)鏈延伸的基礎(chǔ)。也有研究機(jī)構(gòu)也以電池回收為例，認(rèn)為當(dāng)前的市場(chǎng)空間超千億，而且面臨金屬和能源漲價(jià)的趨勢(shì)，正是企業(yè)處跑馬圈地的最佳時(shí)段。
可畢竟，即使這種從環(huán)保到新能源的業(yè)務(wù)拓展，僅僅只是依托既有基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，也還是需要跨越研發(fā)、應(yīng)用等種種環(huán)節(jié)，需要克服需求、資金、管理等層層難關(guān)。而且一些汽車(chē)和電池廠商如比亞迪、蔚來(lái)汽車(chē)、寧德時(shí)代、銀隆新能源等，也紛紛進(jìn)入鋰電池回收及新材料和技術(shù)研發(fā)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。
環(huán)保企業(yè)相比這些競(jìng)爭(zhēng)者，能有多大的優(yōu)勢(shì)和勝算？或者更多的結(jié)果就是利用既有優(yōu)勢(shì)，先吃上一波市場(chǎng)紅利再說(shuō)？
而氫能市場(chǎng)，則同樣基于雙碳政策的推動(dòng)。據(jù)報(bào)道，多地出臺(tái)氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。如去年北京市印發(fā)《北京市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案(2021-2025年)》。根據(jù)規(guī)劃，2025年前，北京市要培育10-15家具有國(guó)際影響力的產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)，京津冀區(qū)域累計(jì)實(shí)現(xiàn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模1000億元以上。根據(jù)一些研究機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)的氫能發(fā)展空間至少超過(guò)一萬(wàn)億，潛力巨大。在這樣的預(yù)期市場(chǎng)規(guī)模下，有1/3央企也開(kāi)始布局氫能市場(chǎng)。對(duì)于涉足其中的環(huán)保企業(yè)來(lái)說(shuō)，技術(shù)等方面暫棄不說(shuō)，或許屆時(shí)首先就要面臨比新能源更加殘酷的競(jìng)爭(zhēng)局面。希望欲在此有更多想法的環(huán)保企業(yè)能早做準(zhǔn)備，并找到自己的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)定位。
這一個(gè)是發(fā)展的變量
新冠疫情
一切都向盡可能美好的方向展望，同時(shí)也必須重視現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)存在的問(wèn)題。
當(dāng)前，疫情或成為今年甚至未來(lái)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最大變量。當(dāng)大家都以為今年全國(guó)疫情要被控制住的時(shí)候，上海的爆發(fā)讓全國(guó)形勢(shì)變得更加嚴(yán)峻。
在前不久，水網(wǎng)曾發(fā)布了一位企業(yè)家對(duì)于疫情的真切感受和對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深入思考。在他看來(lái)，受疫情影響，環(huán)保企業(yè)一方面要面臨物資短缺、價(jià)格上漲的材料成本上升問(wèn)題，另一方面還要面對(duì)項(xiàng)目延期、停滯、人員復(fù)工的人力成本上升壓力。而環(huán)保企業(yè)大部分屬于中小微企業(yè)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力普遍較弱。
這些并非危言聳聽(tīng)，而是作為行業(yè)親歷者的判斷和擔(dān)憂。事實(shí)上，這樣的心聲也得到了作者接觸的一些行業(yè)從業(yè)者中普遍認(rèn)可。
根據(jù)一些專(zhuān)家建議，要想在未來(lái)持續(xù)發(fā)展，只有明確定位，專(zhuān)注于一些細(xì)分領(lǐng)域，立足客戶需求，真正地做好技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)。
很多年前，大家都說(shuō)“未來(lái)已來(lái)”。那時(shí)的很多人或許并沒(méi)有看到現(xiàn)在。而現(xiàn)在，卻是真實(shí)地連接了未來(lái)。這回，我們或可以說(shuō)：現(xiàn)實(shí)如此，未來(lái)已來(lái)，你準(zhǔn)備好了嗎？(注：原文有刪改)
原標(biāo)題：一季度的7個(gè)關(guān)鍵詞！環(huán)保產(chǎn)業(yè)的未來(lái)和機(jī)遇